Sign up for PayPal and start accepting credit card payments instantly.

why does the forex market move?

This  is  not  a  trick  question.  For  instance, has  it  ever  occurred  to  you  after watching  the  price  action  on  EUR/USD  for  days, seeing  it  go  from  1.5300 to 1.5550, and  ask  yourself  that  question?
Well, I  have  and  the  simple  answer  is  that  there  are  more  orders  BUYING EUR/USD  than  SELLING, so  the  price  went  up  from  1.5300  to  1.5550  based on  more  demand  and  less  supply.  
Then, it  dawned  on  me  that  for  every  price  action, a  tick, or  a  pip, there  are orders  being  filled.  The  market  is  traveling  to  the  direction  where  it  gets  more orders.  Now  think  of  this  like  taxi  cabs  instead  of  subway  or  a  train.  The orders are  dictating  where  the  market  goes, not  the  market  making  stops  at every  pip and  see  if  there  are  orders.  If  there  aren't  any  orders, market  will  not even  travel  there  in  the  first  place.
The  real  question  is  why  the  orders  are  piling  up  one  way? The  answer, of  this supply; demand  symptom  that  we  are  seeing  of  more  demands  on  the EUR/USD  is  the  key  to  understanding  Forex  Market.
Take  a  moment  and  think  about  it.  The  reason  why  EUR/USD  is  moving  up  is  because  the  market  thinks  (perceives) that  EUR  is  more  valuable  than USD.  That  is  why  it  is  getting  bid  up.  The  real  underlying  question  is: Why does  the  market think  EUR  is  more  valuable  than  USD?
Here  is  the  real  answer:  Forex  Market  moves  because  of  fundamental  news.  If there  are  no  news  releases, there  would  be  practically  no  movements  in  the Forex  market  because  the  value  of  every  currency  pair  would  be  fixed, with  no expectation  of  better  or  worse, the  market  will  stay  at  a  standstill.
So, we've  come  to  a  full  circle  now  illustrating  WHY  the  market  moves.  To put  it  in  a  different  perspective, Forex  Market  moves  because  it  is  constantly trying  to  reach  equilibrium  with  news  events, pricing  in  surprises  in fundamental news  and  sentiments. In  other  words  "The  Price   EUR/USD  (or  any  currency pair) is  trading  at  is  NOT  its  real  value, but  a  perceived  future  value, an estimated  value  that  the  market  has  placed  on  it, as  results  of  past, present, and future  (estimated) events.
That's  why  it's  so  important  to  understand  Fundamental  news.  Every  high impact  news  release  changes  the  perceived  value  of  the  currency, understanding these  fundamentals  will  give  you  a  bird's  eye  view  of  the  market  and  allow you  to  place  trades  and  stay  on  the  right  side  of  the  market…

from: www.newsprofiteer.com